Trading verstehen.
Bessere Entscheidungen treffen.

Die wichtigsten Begriffe

• Long: Eine Position, die von steigenden Kursen profitieren soll.
• Short: Eine Position, die von fallenden Kursen profitieren soll. Die Risiken hängen vom gehandelten Produkt ab.
• Timeframe: Der Zeitraum einer Chart-Kerze, zum Beispiel eine Stunde oder ein Tag.

Orderarten verstehen

Eine Market-Order wird zum verfügbaren Marktpreis ausgeführt. Eine Limit-Order setzt eine Preisgrenze, kann aber unausgeführt bleiben. Eine Stop-Order wird beim Erreichen des Stop-Kurses aktiviert; ihr Ausführungspreis ist nicht garantiert.

Zum Einstieg: Erkläre vor einer Übung im Demokonto, welches Produkt du handelst, welche Order du verwendest und wie Verluste entstehen können.

Weiterführend: Orderarten erklärt – Investor.gov

Den Chart strukturiert lesen

Technische Analyse untersucht Kursverläufe und gegebenenfalls das Handelsvolumen. Sie hilft, Beobachtungen zu ordnen und Szenarien zu formulieren. Sie liefert keine sichere Vorhersage.

• Trend: Höhere Hochs und höhere Tiefs können auf einen Aufwärtstrend hinweisen; tiefere Hochs und Tiefs auf einen Abwärtstrend.
• Support & Resistance: Zonen, in denen der Kurs zuvor reagiert hat. Sie können durchbrochen werden.
• Marktstruktur: Die Abfolge von Bewegungen, Rücksetzern und Seitwärtsphasen.

Übung: Markiere in einem historischen Chart die letzten Hochs und Tiefs. Beschreibe zwei mögliche Szenarien und notiere, welche Beobachtung deine Einschätzung widerlegen würde.

Das Risiko vor dem Einstieg kennen

Risikomanagement beginnt mit der Frage, welcher Verlust bei einem Trade entstehen kann. Positionsgröße, Abstand zum geplanten Ausstieg, Gebühren und Produktmerkmale gehören zusammen.

• Positionsgröße: Je größer die Position, desto stärker wirkt sich eine Kursbewegung aus.
• Stop-Loss: Ein geplanter Ausstieg begrenzt das beabsichtigte Risiko, garantiert aber keinen festen Verlustbetrag. Kurslücken und Slippage können die Ausführung beeinflussen.
• Chance-Risiko-Verhältnis: Das Verhältnis eines geplanten Gewinnziels zum geplanten Risiko. Es sagt allein nichts über die Trefferquote aus.

Rechenbeispiel: Bei einer Aktie entsprechen 20 Stück und 5 € Abstand zum Ausstieg einem rechnerischen Kursrisiko von 100 € – vor Gebühren und abweichender Ausführung. Das ist eine Erklärung, keine empfohlene Positionsgröße.

Weiterführend: Orderarten und Ausführungsrisiken – FINRA

Emotionen erkennen, Entscheidungen vorbereiten

FOMO ist die Angst, eine Gelegenheit zu verpassen. Sie kann dazu führen, dass du einem Kurs hinterherläufst, obwohl kein geplantes Setup vorliegt. Auch Angst, Gier oder der Wunsch, einen Verlust sofort zurückzugewinnen, können Entscheidungen beeinflussen.

• Vor dem Trade: Prüfe, ob dein Setup und deine vorher festgelegten Regeln erfüllt sind.
• Während des Trades: Halte fest, wenn du Regeln aus Hoffnung oder Angst verändern möchtest.
• Nach dem Trade: Bewerte die Umsetzung deines Plans getrennt vom einzelnen Ergebnis.

Übung: Notiere im Journal deine Stimmung vor und nach dem Trade. Suche bei der späteren Auswertung nach wiederkehrenden Situationen und plane bewusst Pausen ein.

Aus einer Idee einen klaren Prozess machen

Ein Trading-Plan beschreibt, unter welchen Bedingungen du handeln möchtest. Ein Journal dokumentiert, wie du diesen Plan tatsächlich umgesetzt hast.

• Setup: Markt, Zeitrahmen und Bedingungen für einen möglichen Einstieg.
• Risiko: Positionsgröße, geplanter Ausstieg und Bedingungen, unter denen du nicht handelst.
• Dokumentation: Datum, Chart-Screenshot, Begründung, Kosten, Ergebnis und relevante Emotionen.
• Auswertung: Welche Regeln wurden eingehalten? Welche Fehler wiederholen sich?

Journal-Frage: „Würde ich diese Entscheidung mit denselben Informationen wieder treffen?“ Beurteile mehrere dokumentierte Trades zusammen, statt aus einem einzelnen Gewinn oder Verlust auf die Qualität deines Prozesses zu schließen.

Typische Stolpersteine

• Ohne Plan einsteigen: Eine spontane Idee ersetzt keine vorher definierten Bedingungen.
• Das Risiko unterschätzen: Große Positionen und Hebel können Verluste beschleunigen.
• Verluste zurückholen wollen: Zusätzliche Trades aus Frust können zu Overtrading führen.
• Nur auf das Ergebnis schauen: Ein Gewinn kann trotz Regelverstoß entstehen, ein Verlust trotz sauberer Umsetzung.
• Kosten ignorieren: Gebühren, Spread und mögliche Finanzierungskosten beeinflussen das Ergebnis.

Check vor jedem Trade: Liegt mein Setup vor? Verstehe ich das Produkt und sein Risiko? Ist die Positionsgröße geplant? Bin ich bereit, auch keinen Trade zu machen?

Weiterführend: Risiken des Daytradings – FINRA